崔玉华
2023年2月13日，《中共中央国务院关于做好2023年全面推进乡村振兴重点工作的意见》(即“中央一号文件”，以下简称“文件”)发布。作为“二十 大”后的首个“中央一号文件”，“文件”既是2023年当年农业农村工作的指南，也是未来相当一段时间我国农业政策的重要风向标，具有重大政策意义。
据了解，与A股农业行业相关度较高的内容主要在“抓紧抓好粮食和重要农产品稳产保供”和“强化农业科技和装备支撑”两个部分。其中，“抓紧抓好粮食和重要农产品稳产保供”主要包括：全力抓好粮食生产、加力扩种大豆油料、发展现代设施农业、构建多元化食物供给体系、统筹做好粮食和重要农产品调控等方面的内容；“强化农业科技和装备支撑”主要包括：推动农业关键核心技术攻关、深入实施种业振兴行动、加快先进农机研发推广、推进农业绿色发展等方面的内容。
业内人士分析认为，种植产业链将直接受益于“中央一号文件”的持续、稳定、全面、强有力的政策支持。
首先，粮食生产方面，紧抓粮食生产，保障粮食安全。文件提出，实施新一轮千亿斤粮食产能提升行动。同时，继续提高小麦最低收购价，合理确定稻谷最低收购价。种子作为目前我国粮食增产中最具弹性的生产要素，将发挥至关重要的作用。此外，具备规模化、产业化、高效率种粮能力的粮食种植企业，或将获得诸如种植面积等方面的更大发展空间和景气粮价对业绩的持续支持。
其次，生物育种产业化，从“有序推进”到“加快步伐”。文件提出，加快玉米大豆生物育种产业化步伐，有序扩大试点范围，规范种植管理。生物育种产业化政策表述口径，已发生重大实质性变化。从2021年“有序推进”，到2022年未提及生物育种产业化，再到2023年“加快步伐”，生物育种产业化的政策导向已愈加明确，推进速度要求也越来越高，推广原则更为具体和可操作。结合近期产业边际变化，2023年大概率成为中国生物育种产业化元年。
再者，种业振兴，联合攻关，强化创新，深入实施种业振兴行动。文件提出，全面实施生物育种重大项目，扎实推进国家育种联合攻关，种业振兴行动也从2022年的“全面实施”转向2023年的“深入实施”。结合前期相关工作会议精神，种质资源、技术、人才、资金、阶段性科研成果等种业创新的核心要素，将进一步向头部优势种企聚集。坚持产业需求导向，坚持企业的创新主体地位，将利于龙头种企建立健全商业化育种体系，大幅提升持续创新能力。同时，种业行业核心发展动能也将加速向科技驱动升级。
中信证券认为，这将是2023年和未来相当一段时间我国农业政策的重要风向标，将对农业产业、板块及上市公司产生重大政策影响。“中央一号文件”将继续为种业和粮食种植板块提供强有力的政策支持，并提升生物育种产业化落地的政策确定性，相关标的也将直接受益于后续政策的落实。种业和生物育种方面，建议重点关注生物育种产业化机会，把握政策红利窗口期。粮食种植方面，建议关注优质粮食种植企业的业绩景气度延续和种植面积空间的打开。
广发证券观点认为，生物育种重大项目进入全面实施期，关注种植板块相关龙头企业。“中央一号文件”明确提出实施玉米单产提升工程，全面实施生物育种重大项目，加快玉米大豆生物育种产业化步伐，有序扩大试点范围。转基因玉米产业化应用试点供种工作有序推进中，考虑行业现状，知识产权保护力度仍是影响未来行业盈利的关键变量。
山西证券从二级市场农林牧渔行业层面分析认为，主要涉及畜禽养殖、水产养殖、育种、种植等子行业。畜禽养殖和水产养殖方面，文件中强调“推进畜禽规模化养殖场和水产养殖池塘改造升级”、“建设现代海洋牧场，发展深水网箱、养殖工船等深远海养殖”；育种行业方面，提出“加快玉米大豆生物育种产业化步伐，有序扩大试点范围，规范种植管理”；种植方面，提到“培育壮大食用菌和藻类产业”。展望2023年，生猪行业本轮大周期或迎来第三个“亏损底”，且更有可能成为新一轮周期的起点。
